Como as fintechs podem cumprir suas promessas de impacto social

O setor de tecnologia financeira (fintech) parece atingir o sonho dourado dos investidores de se sair excepcionalmente bem e, ao mesmo tempo, criar um bem excepcional. Com base na promessa de impacto social positivo por meio da inclusão financeira, a fintech teve um crescimento meteórico e, ao mesmo tempo, captou mais fundos de investimento relacionados ao impacto do que qualquer outro setor. Somente no ano passado, o financiamento de capital levantado por empresas de fintech em todo o mundo quase dobrou. Até o momento, as empresas de fintech têm um valor de mercado global coletivo de US$ 5 trilhões e espera-se que o crescimento do setor seja superior a 23% nos próximos cinco anos. Esse crescimento é impulsionado, em parte, pelo potencial de impacto social em escala das fintechs. Os executivos de fintech prometem expandir a inclusão financeira para os sem-banco e, ao mesmo tempo, fortalecer a saúde financeira e promover a segurança digital. Empresas como PayPal, Mastercard, Visa e Shopify estão adotando essa promessa, posicionando seus produtos e serviços como ferramentas para a inclusão financeira e o crescimento econômico equitativo. Os investidores também estão adotando o potencial de impacto da fintech: atualmente, o setor recebe aproximadamente um quarto de todos os investimentos voltados para o impacto, mais do que qualquer outro setor e representando quase US$ 250 bilhões em ativos sob gestão. No entanto, embora o setor tenha se tornado cada vez mais sinônimo de potencial de impacto, as empresas de fintech e os investidores têm pouco conhecimento sobre se o setor está realmente cumprindo suas grandes promessas. Sem abordagens mais rigorosas para identificar e medir o impacto, os investidores continuarão a adivinhar o impacto que essas empresas têm, enquanto os líderes das fintechs apresentam seus produtos como salvadores da sociedade, sem necessariamente cumprir essa promessa. Neste artigo, descrevemos como as empresas de fintech e os investidores abordam o impacto atualmente e a oportunidade estratégica de fazer mais. Também fornecemos soluções concretas para a medição e o gerenciamento do impacto. Situação atual da Fintech A maneira como as empresas projetam, fabricam, distribuem e vendem seus produtos tem impacto não apenas nos resultados financeiros, mas também em seus consumidores e na sociedade como um todo. Um desafio, no entanto, é que o impacto do produto - o impacto do uso de um produto sobre os consumidores e as comunidades - pode ser idiossincrático. Por meio do projeto Impact Weighted Accounts da Harvard Business School, desenvolvemos uma estrutura para entender e quantificar o impacto do produto como forma de enfrentar esse desafio. A principal barreira para a execução, no entanto, é que poucas empresas divulgam informações relacionadas ao impacto do produto, concentrando-se mais em iniciativas de responsabilidade social do que no impacto de seu negócio principal. Essa falta de informações é particularmente comum entre as empresas de fintech, apesar das declarações de missão que promovem impactos positivos para os clientes. Por exemplo: A Visa assumiu o compromisso de capacitar digitalmente 50 milhões de pequenas e microempresas até o final de 2023, mas a Visa não divulga seu progresso ou resultados dessa iniciativa, e seu último relatório de impacto foi publicado em 2020. A missão da FIS é ajudar empresas e comunidades a prosperar por meio do avanço do comércio, mas suas divulgações também têm sido insuficientes, com dados mínimos sobre o alcance dos produtos principais entre os consumidores carentes (por exemplo, pequenos comerciantes) e os resultados dos produtos principais. A Mastercard prometeu conectar 1 bilhão de pessoas (incluindo 50 milhões de micro e pequenos comerciantes) à economia digital até 2025, mas sua divulgação também tem sido insuficiente, com dados mínimos sobre o alcance dos produtos principais entre os consumidores carentes e os resultados dos produtos principais. Tanto o PayPal quanto a Shopify têm sido mais transparentes, mas por pouco. O PayPal, por exemplo, forneceu dados sobre o alcance dos produtos principais entre as pequenas e médias empresas, mas não tem dados sobre consumidores individuais carentes e resultados dos produtos principais. E a Shopify divulgou dados sobre o alcance dos produtos principais entre os comerciantes fora dos centros urbanos e em mercados emergentes, mas não divulgou dados sobre outros grupos carentes (por exemplo, pequenas e médias empresas) e resultados. O que ficou na mesa No atual cenário de divulgação, é muito mais comum que as empresas tratem as questões de impacto como riscos em potencial do que como oportunidades, portanto, não é de surpreender que as declarações de missão e as divulgações relacionadas ao impacto estejam desalinhadas. Mas a correção desse desalinhamento oferece oportunidades para as empresas alinharem melhor sua missão com suas operações e permite que os investidores tomem decisões informadas. Para as empresas de fintech, à medida que o capital começa a se tornar mais escasso, as divulgações do impacto do produto podem permitir a diferenciação, ajudando as empresas a conquistar clientes e investidores, especialmente na categoria de investimento de impacto em rápido crescimento. Essas empresas também podem melhorar a gestão do impacto sobre questões relevantes como forma de impulsionar o crescimento, a inovação e o lucro. Esse processo cria um ciclo virtuoso: a iteração e a inovação de produtos para apoiar uma base de clientes mais diversificada e financeiramente mais saudável impulsionam os negócios. Aproveitamento do potencial de impacto da Fintech A boa notícia é que há maneiras claras pelas quais as empresas e os investidores de fintech podem começar a avançar na medição e no gerenciamento do impacto, e essas estratégias podem ser aplicadas além do setor de fintech para qualquer empresa que esteja buscando identificar e fortalecer seu impacto. 1. Analisar metas específicas de impacto que estejam alinhadas com os modelos de receita. Muitas empresas de fintech identificam metas amplas, como crescimento econômico equitativo, sem identificar as áreas de impacto específicas mais bem alinhadas com seus principais produtos e serviços. Por exemplo, a saúde financeira pode ter mais a ver com produtos disruptivos, enquanto as metas de inclusão financeira podem ter mais a ver com acessibilidade e canais de entrega em escala. Da mesma forma, poucas empresas identificam e relatam os resultados dos produtos por grupos demográficos importantes (ou seja, por raça/etnia ou por gênero). Se o setor não rastrear os dados demográficos, perderá oportunidades de crescimento e impacto. 2. Experimentar abordagens para quantificar o impacto social dos produtos. Com base no projeto Impact Weighted Accounts, as empresas de fintech podem começar a quantificar o impacto dos produtos de forma rigorosa e comparável. Identificamos uma abordagem preliminar para transações habilitadas por fintechs e comparamos o PayPal e o Shopify com base em dados públicos suficientes, embora ainda limitados. A análise revela que o impacto do produto pode variar significativamente entre as empresas de fintech, com o impacto do PayPal impulsionado pela acessibilidade dos serviços e o impacto da Shopify impulsionado pelo acesso entre pequenas e médias empresas, um grupo tradicionalmente mal atendido pelos serviços financeiros. Esses esforços de quantificação podem ajudar os investidores a tomar decisões de investimento e engajamento e, ao mesmo tempo, ajudar os líderes de fintech a gerenciar um impacto maior. 3. Defender padrões para inclusão financeira e saúde. A inclusão financeira e a saúde financeira são resultados difíceis de definir e medir, e permanecem relativamente esquivos entre os órgãos de normas existentes. As empresas de fintech podem fazer parcerias com o Conselho Internacional de Padrões de Sustentabilidade e com intermediários especializados focados em saúde financeira, como a Financial Health Network, para desenvolver métricas de resultados acionáveis e significativas. 4. Adotar métricas provisórias no caminho para os resultados. É inevitável que haja uma defasagem na capacidade de reivindicar resultados com base nas ações corporativas tomadas hoje. Dada essa defasagem, as empresas podem identificar métricas interinas convincentes (por exemplo, acessibilidade relativa de produtos para grupos carentes, aceitação de ferramentas de alfabetização financeira incorporadas aos produtos principais) e envolver processos de garantia externos. 5. Estabeleça sistemas flexíveis. O que é mais importante varia de acordo com as partes interessadas e ao longo do tempo, à medida que os investidores e as empresas desenvolvem teses de impacto mais matizadas. Dada essa evolução, a abordagem de uma empresa em relação ao impacto do produto deve ser flexível o suficiente para atender às questões e aos objetivos em evolução das partes interessadas. As empresas de fintech podem fazer isso gerenciando dados relevantes para uma série de tópicos de impacto do produto, incluindo inclusão financeira, saúde financeira e administração digital. As empresas de fintech também podem trabalhar para organizar as divulgações de modo que as métricas sigam os títulos de impacto e possam ser prontamente agrupadas e desagregadas.

Como as fintechs podem cumprir suas promessas de impacto social

Resumo.

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