Cómo pueden las fintech cumplir sus promesas de impacto social

El sector de la tecnología financiera (fintech) parece alcanzar el sueño dorado de los inversores de hacerlo excepcionalmente bien al tiempo que crea un bien excepcional. Basada en la promesa de un impacto social positivo a través de la inclusión financiera, la fintech ha experimentado un crecimiento meteórico a la vez que ha captado más fondos de inversión relacionados con el impacto que cualquier otra industria. Sólo en el último año, los fondos de capital captados por las empresas fintech de todo el mundo casi se duplicaron. Hasta la fecha, las empresas de fintech tienen un valor de mercado global colectivo de 5 billones de dólares y se espera que el crecimiento de la industria sea superior al 23% durante los próximos cinco años. Este crecimiento está impulsado en parte por el potencial de impacto social a escala de las fintech. Los ejecutivos de las fintech prometen ampliar la inclusión financiera a los no bancarizados al tiempo que refuerzan la salud financiera y promueven la seguridad digital. Empresas como PayPal, Mastercard, Visa y Shopify están abrazando esta promesa, posicionando sus productos y servicios como herramientas para la inclusión financiera y el crecimiento económico equitativo. Los inversores también están adoptando el potencial de impacto de las fintech: la industria recibe actualmente aproximadamente una cuarta parte de toda la inversión orientada al impacto, más que cualquier otra industria y representando casi 250.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Sin embargo, aunque el sector se ha convertido cada vez más en sinónimo de potencial de impacto, las empresas fintech y los inversores tienen poca idea de si el sector está realmente a la altura de sus grandes promesas. Sin enfoques más rigurosos para identificar y medir el impacto, los inversores seguirán adivinando el impacto que tienen estas empresas, mientras que los líderes de las fintech lanzan sus productos como salvadores de la sociedad sin cumplir necesariamente ese discurso. En este artículo, describimos cómo las empresas de tecnología financiera y los inversores abordan el impacto en la actualidad y la oportunidad estratégica de hacer más. También ofrecemos soluciones concretas para la medición y la gestión del impacto. Estado de la cuestión en fintech La forma en que las empresas diseñan, fabrican, distribuyen y venden sus productos tiene un impacto no sólo en la cuenta de resultados, sino también en sus consumidores y en la sociedad en su conjunto. Sin embargo, un reto es que el impacto del producto - el impacto en los consumidores y las comunidades derivado del uso de un producto - puede ser idiosincrásico. A través del proyecto Impact Weighted Accounts de la Harvard Business School, hemos desarrollado un marco para comprender y cuantificar el impacto de los productos como medio para abordar este reto. Sin embargo, el principal obstáculo para su ejecución es que pocas empresas divulgan información relacionada con el impacto de sus productos, centrándose más en las iniciativas de responsabilidad social que en el impacto de su actividad principal. Esta falta de información es particularmente común entre las empresas de tecnología financiera, a pesar de las declaraciones de misión que promueven impactos positivos para los clientes. Por ejemplo: Visa se ha comprometido a habilitar digitalmente a 50 millones de pequeñas empresas y microempresas para finales de 2023, pero Visa no divulga sus progresos ni los resultados de esta iniciativa, y su último informe de impacto se publicó en 2020. La misión de FIS es ayudar a las empresas y a las comunidades a prosperar mediante el avance del comercio, pero sus divulgaciones también han sido insuficientes, con datos mínimos sobre el alcance de los productos básicos entre los consumidores desatendidos (por ejemplo, los pequeños comerciantes) y los resultados de los productos básicos. Mastercard ha prometido conectar a 1.000 millones de personas (incluidos 50 millones de microempresas y pequeños comerciantes) a la economía digital para 2025, pero su información también ha sido insuficiente, con datos mínimos sobre el alcance de los productos básicos entre los consumidores desatendidos y los resultados de los productos básicos. Tanto PayPal como Shopify han sido más transparentes, pero apenas. PayPal, por ejemplo, ha facilitado datos sobre el alcance de los productos básicos entre las pequeñas y medianas empresas, pero le faltan datos sobre los consumidores individuales desatendidos y los resultados de los productos básicos. Y Shopify ha publicado datos sobre el alcance de los productos básicos entre los comerciantes de fuera de los centros urbanos y en los mercados emergentes, pero no ha revelado datos sobre otros grupos desatendidos (por ejemplo, las pequeñas y medianas empresas) ni sobre los resultados. Lo que queda sobre la mesa En el panorama actual de la divulgación de información, es mucho más común que las empresas traten las cuestiones de impacto como riesgos potenciales en lugar de oportunidades, por lo que no es sorprendente que las declaraciones de misión y la divulgación de información relacionada con el impacto estén desalineadas. Pero corregir esta desalineación ofrece oportunidades a las empresas para alinear mejor su misión con sus operaciones y permite a los inversores tomar decisiones informadas. Para las empresas de tecnología financiera, a medida que el capital empieza a escasear, las divulgaciones sobre el impacto de los productos pueden permitir la diferenciación, ayudando a las empresas a ganar clientes e inversores, especialmente en la categoría de inversión de impacto de rápido crecimiento. Estas empresas también pueden mejorar la gestión del impacto en cuestiones materiales como medio para impulsar el crecimiento, la innovación y los beneficios. Este proceso crea un círculo virtuoso: la iteración del producto y la innovación para apoyar una base de clientes más diversa y financieramente más sana impulsan el negocio. Aprovechar el potencial de impacto de las fintech La buena noticia es que existen formas claras en las que las empresas de fintech y los inversores pueden empezar a avanzar en la medición y gestión del impacto, y estas estrategias pueden aplicarse más allá de la industria de fintech a cualquier empresa que busque identificar y reforzar su impacto. 1. Defina objetivos de impacto específicos que estén alineados con los modelos de ingresos. Muchas empresas fintech identifican objetivos amplios como el crecimiento económico equitativo sin identificar las áreas de impacto específicas que mejor se alinean con sus productos y servicios principales. Por ejemplo, la salud financiera puede estar más relacionada con productos disruptivos, mientras que los objetivos de inclusión financiera pueden estar más relacionados con la asequibilidad y los canales de distribución a escala. Del mismo modo, pocas empresas identifican e informan sobre los resultados de los productos por grupos demográficos clave (es decir, por raza/etnia o por género). Si el sector no realiza un seguimiento de los datos demográficos, perderá oportunidades tanto de crecimiento como de impacto. 2. Experimente con enfoques para cuantificar el impacto social de los productos. Basándose en el proyecto Impact Weighted Accounts, las empresas de tecnología financiera pueden empezar a cuantificar el impacto de los productos de forma rigurosa y comparable. Hemos identificado un enfoque preliminar para las transacciones habilitadas por las fintech y hemos comparado PayPal y Shopify a partir de datos públicos suficientes, aunque todavía limitados. El análisis revela que el impacto del producto puede variar significativamente entre las empresas fintech, con el impacto de PayPal impulsado por la asequibilidad de los servicios y el impacto de Shopify impulsado por el acceso entre las pequeñas y medianas empresas, un grupo tradicionalmente desatendido por los servicios financieros. Tales esfuerzos de cuantificación pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión y compromiso, al tiempo que ayudan a los líderes de las fintech a gestionar hacia un mayor impacto. 3. Defender las normas para la inclusión y la salud financieras. La inclusión financiera y la salud financiera son resultados difíciles de definir y medir, y siguen siendo relativamente esquivos entre los organismos de normalización existentes. Las empresas fintech pueden asociarse con el Consejo Internacional de Normas de Sostenibilidad y con intermediarios expertos centrados en la salud financiera, como la Red de Salud Financiera, para desarrollar métricas de resultados procesables y significativas. 4. Adoptar métricas provisionales en el camino hacia los resultados. Inevitablemente, existe un desfase a la hora de poder reclamar resultados basados en las acciones corporativas emprendidas hoy. Teniendo en cuenta este desfase, las empresas pueden identificar métricas provisionales convincentes (por ejemplo, la asequibilidad relativa de los productos para los grupos desatendidos, la aceptación de las herramientas de educación financiera incorporadas en los productos básicos) e implicar procesos de garantía externos. 5. Establezca sistemas flexibles. Lo que es más importante variará según los stakeholder y con el tiempo, a medida que los inversores y las empresas desarrollen tesis de impacto más matizadas. Dada esta evolución, el enfoque de una empresa sobre el impacto del producto debe ser lo suficientemente flexible como para abordar las preguntas y objetivos cambiantes de los stakeholder. Las empresas fintech pueden hacerlo gestionando datos relevantes para una serie de temas de impacto del producto, como la inclusión financiera, la salud financiera y la administración digital. Las empresas fintech también pueden trabajar para organizar la divulgación de forma que las métricas sigan los titulares de impacto y puedan agruparse y desagruparse fácilmente.

Cómo pueden las fintech cumplir sus promesas de impacto social

Resumen.

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