Como fazer investimentos inteligentes: Um guia para iniciantes

O senhor é um poupador ou gastador? Se escolheu a primeira opção, então o senhor é a maioria. De acordo com uma pesquisa de 2019 da Charles Schwab, cerca de 59% dos americanos disseram que se consideravam poupadores. No entanto, se compararmos isso com descobertas mais recentes, o senhor verá que 63% dos entrevistados em um grupo demográfico semelhante estão vivendo de salário em salário. Claramente, há uma desconexão entre as metas financeiras que estamos estabelecendo e as medidas que estamos tomando para realizá-las. Muitos de nós aprendemos desde cedo que poupar é o caminho mais direto para construir riqueza e alcançar a liberdade financeira. Mas isso é um mito. Embora poupar seja fundamental na busca de ambos os objetivos, fazer investimentos inteligentes com seu dinheiro os torna muito mais viáveis. O medo que impede a maioria das pessoas de investir é razoável: perda financeira em vez de ganho financeiro. Quando trabalhamos duro e somos disciplinados o suficiente para renunciar ao consumo e poupar, a ideia de perder nosso dinheiro suado nos deixa compreensivelmente desconfortáveis. Como resultado, guardamos nosso dinheiro em uma conta bancária com seguro FDIC. O problema é o seguinte: é quase certo que o dinheiro que depositamos em nossas contas perderá valor. As baixas taxas de juros que as contas de poupança oferecem não conseguem nem mesmo acompanhar a inflação, o que significa que o poder de compra do nosso dinheiro diminui quanto mais tempo poupamos. No entanto, há boas notícias. Se o senhor tomar decisões inteligentes e investir nos lugares certos, poderá reduzir o fator de risco, aumentar o fator de recompensa e gerar retornos significativos sem sentir que estaria melhor em Las Vegas. Aqui estão algumas perguntas que o senhor deve considerar ao começar. Por que o senhor deveria investir? Poupar versus investir é um debate muito ouvido nos círculos financeiros. Mas são dois lados da mesma moeda. Ao construir riqueza, a poupança é uma parte indispensável da caixa de ferramentas financeiras - não porque produza riqueza por si só, mas porque fornece o capital necessário para investir. No mínimo, o investimento permite que o senhor acompanhe o aumento do custo de vida gerado pela inflação. No máximo, o principal benefício de uma estratégia de investimento de longo prazo é a possibilidade de juros compostos, ou seja, o crescimento obtido com o crescimento. Quanto o senhor deve poupar versus investir? Considerando que cada investidor entra no mercado devido a circunstâncias únicas, a melhor resposta para quanto o senhor deve poupar é "o máximo possível". Como diretriz, poupar 20% de sua renda é o ponto de partida correto. Mais é sempre melhor, mas acredito que 20% permite que o senhor acumule um montante significativo de capital ao longo de sua carreira. Inicialmente, o senhor deve alocar essas economias para criar um fundo de emergência equivalente a cerca de três a seis meses de despesas normais. Depois que o senhor tiver guardado essas economias para emergências, invista os fundos adicionais que não estão sendo aplicados em despesas específicas de curto prazo. Investido com sabedoria - e por um longo período - esse capital pode se multiplicar. Como funcionam os investimentos? Entendendo o mercado: No mundo das finanças, o mercado é um termo usado para descrever o local onde o senhor pode comprar e vender ações, títulos e outros ativos. Para entrar no mercado, o senhor não deve usar sua conta bancária. O senhor precisa abrir uma conta de investimento, como uma conta de corretagem, que é financiada com dinheiro que pode ser usado para comprar ações, títulos e outros ativos investíveis. Empresas de renome como a Schwab ou a Fidelity permitem que o senhor faça isso de forma semelhante à abertura de uma conta bancária. Ações vs. títulos: As empresas de capital aberto usam o mercado para levantar dinheiro para suas operações, crescimento ou expansão emitindo ações (pequenas partes da propriedade da empresa) ou títulos (dívida). Quando uma empresa emite títulos no mercado, ela está basicamente pedindo empréstimos aos investidores para levantar dinheiro para sua organização. Os investidores compram os títulos e a empresa os reembolsa, acrescidos de uma porcentagem de juros, ao longo do tempo. As ações, por outro lado, são pequenas partes do patrimônio de uma empresa. Quando uma empresa passa de privada para pública, suas ações podem ser compradas e vendidas publicamente no mercado, o que significa que não são mais de propriedade privada. O preço de uma ação geralmente reflete o valor da empresa, mas o preço real é determinado pelo que os participantes do mercado estão dispostos a pagar ou aceitar em um determinado dia. Outros tipos de investimentos No entanto, o senhor não está limitado a ações e títulos. O senhor pode comprar commodities, metais preciosos, imóveis para investimento ou ações e títulos estrangeiros no mercado. Há também fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs), que são coleções de ações, títulos ou outros ativos dos quais o senhor pode comprar ações; uma ação de um fundo mútuo reflete uma pequena porcentagem de propriedade de vários ativos. Independentemente do tipo de investimento que escolher, o senhor compra ações por meio de sua conta de corretagem (ou outra). As ações são consideradas investimentos mais arriscados do que os títulos de renda fixa devido a essa volatilidade de preços. Se forem divulgadas más notícias sobre uma empresa, as pessoas podem querer pagar menos para comprar ações do que pagavam antes, o que reduzirá o preço das ações. Se o senhor comprou as ações por um valor alto, corre o risco de perder esse dinheiro se o preço das ações cair. As ações também são mais arriscadas porque, quando as empresas vão à falência, os detentores de títulos recebem seu dinheiro de volta - os detentores de ações não têm essa garantia. Ganhar (e perder) dinheiro: No mercado, o senhor ganha ou perde dinheiro dependendo do preço de compra e venda do que comprar. Se comprar uma ação a US$ 10 e vendê-la a US$ 15, o senhor ganha US$ 5. Se comprar a US$ 15 e vender a US$ 10, o senhor perde US$ 5. Os ganhos e as perdas só são "realizados" ou contados quando o senhor faz a venda do ativo - portanto, a ação que o senhor comprou a US$ 10 pode cair para US$ 6, mas o senhor só "perderá" os US$ 4 se vender a ação a US$ 6. Talvez o senhor espere um ano e depois venda a ação quando ela estiver em US$ 11, ganhando assim US$ 1 por ação. O senhor está investindo de forma razoável? Agora que o senhor entende como funciona o investimento, é hora de pensar onde deseja aplicar seu dinheiro. Como regra geral, lembre-se de que o melhor risco que um investidor pode correr é um risco calculado. Mas como o senhor pode ser calculado? Como o senhor pode distinguir um investimento inteligente de um investimento arriscado? Na verdade, "inteligente" e "arriscado" são relativos a cada investidor. Suas circunstâncias (por exemplo, idade, montante de dívidas, situação familiar) ou tolerância ao risco podem ajudá-lo a identificar onde o senhor se enquadra no espectro de risco. Em geral, os investidores mais jovens, com muitos anos antes da aposentadoria, devem ter portfólios mais arriscados. Esse horizonte de tempo mais longo dá aos investidores mais anos para enfrentar os altos e baixos do mercado - e, durante seus anos de trabalho, o ideal é que os investidores apenas aumentem suas contas de investimento em vez de retirar dinheiro. No entanto, uma pessoa que está se aposentando ou perto de se aposentar é muito mais vulnerável às mudanças no mercado. Se o senhor usar uma conta de investimento para cobrir suas despesas de subsistência, poderá ser forçado a retirar esse dinheiro da conta durante uma queda no mercado, o que não apenas reduziria seu portfólio, mas também poderia garantir perdas significativas no investimento. Um portfólio de maior risco provavelmente incluiria um número significativo de ações e menos (ou nenhum) títulos de renda fixa. À medida que os jovens investidores envelhecem e precisam reduzir o risco em seus portfólios, eles devem reduzir o investimento em ações e aumentar o investimento em títulos. O fluxo e refluxo da vida influenciarão seus investimentos mais do que o senhor imagina. Ser realista sobre suas perspectivas financeiras atuais o manterá lúcido sobre onde investir seu dinheiro. O senhor está construindo uma riqueza duradoura? Retornos maiores do que a média quase sempre exigem que o senhor assuma riscos maiores do que a média, e não há almoços grátis em investimentos. Enquanto o senhor trabalha para acumular riqueza e garantir seu futuro financeiro, concentre-se em três requisitos de investimento de longo prazo: Construir um pecúlio "por precaução": Quase um quarto dos norte-americanos não tem poupança de emergência. Não se deixe cair nessa armadilha. As contas de poupança para a aposentadoria são veículos de poupança essenciais, mas utilizá-las antes da aposentadoria normalmente acarreta penalidades tributárias muito altas. Para evitar que isso aconteça, crie um fundo de emergência - conforme descrito anteriormente - que corresponda a cerca de três a seis meses de suas despesas de vida. Uma das coisas mais importantes que o senhor pode fazer para seu futuro financeiro é tornar a poupança automática, ou seja, fazer com que seu banco direcione automaticamente uma parte de seu salário para uma conta específica para poupança. Isso garante que o senhor economize de forma consistente, em vez de forçá-lo a fazer uma escolha ativa para reservar dinheiro. Essa quantia deve ficar em algum lugar de baixo risco, como uma conta bancária, e deve permanecer líquida (ou seja, dinheiro ou outra coisa que esteja sempre disponível para o senhor) para garantir que possa acessá-la se precisar. Depois de estabelecer um fundo de emergência, invista as economias futuras com base em sua tolerância ao risco. Direcionar as economias na direção certa: Em geral, o senhor deve começar decidindo qual porcentagem de seus ativos deseja ter em ativos mais arriscados (ações) e qual porcentagem deseja ter em ativos mais seguros (dinheiro e títulos). Isso depende de sua tolerância ao risco, conforme descrito acima. Se o senhor for jovem e estiver trabalhando, deve ter quase tudo em ações, enquanto que se estiver próximo da idade de aposentadoria, deve ter uma alocação mais saudável em títulos. Se o senhor estiver apenas começando a investir, acredito que deva procurar fundos mútuos ou ETFs (ou seja, um conjunto de ações, títulos e outros veículos de investimento) em vez de ações individuais (ou seja, propriedade de apenas uma empresa) porque será mais fácil criar uma conta diversificada usando fundos se a conta em questão for pequena. A diversificação (possuir uma variedade de ativos) é importante porque diminui a chance de que todo o seu portfólio perca valor em uma queda do mercado. O senhor deve encontrar fundos com histórico sólido e taxas razoáveis; a imprensa popular e sites de pesquisa dedicados, como o Morningstar ou o Yahoo Finance, fornecerão essas informações. Quando estiver pronto para começar a investir em ações individuais, o senhor deverá fazer o mesmo tipo de pesquisa sobre todas as empresas que considerar: Elas têm um bom histórico? Elas têm uma boa administração? O preço das ações é razoável? Elas acrescentam diversificação ao seu portfólio ou são semelhantes às que o senhor já possui? Dedique algum tempo a essa etapa para garantir que o senhor esteja fazendo escolhas de investimento bem informadas. Faça da variedade um tema de seus investimentos: A diversificação de todo o seu "portfólio" de investimentos (ou seja, todos os investimentos que o senhor possui) é fundamental para a construção de riqueza, pois permite gerenciar os riscos de forma mais eficaz. As ações são um dos investimentos mais comentados, mas o senhor não gostaria de vincular todo o seu futuro financeiro ao sucesso de uma única empresa - ou mesmo de um mercado mais amplo. Dependendo de sua situação financeira e tolerância ao risco, o senhor pode considerar investir em private equity, capital de risco, metais preciosos, commodities e imóveis, todos disponíveis no mercado. Todos esses investimentos podem ser meios eficazes para obter diversificação do portfólio e gerenciar riscos. Por quê? Porque eles dependem de diferentes fatores subjacentes. Isso significa que, em geral, eles operam de forma não correlacionada entre si e com investimentos mais tradicionais, como ações e títulos, de modo que podem subir quando as ações estiverem caindo. Um portfólio bem construído deve incluir vários tipos diferentes de ativos (ou seja, ações, títulos, etc.) que não se movem em conjunto. Isso reduz a volatilidade de um portfólio sem necessariamente diminuir seu potencial de retorno. Embora essas etapas, por si só, não garantam ao senhor total independência financeira, acredito que sejam um ótimo ponto de partida. Elas podem ajudá-lo a acumular economias, alcançar a diversificação do portfólio e capacitá-lo a começar a construir riqueza para um futuro financeiro melhor. Nota do editor: As opiniões expressas aqui são apenas para fins de informação geral. É importante que o senhor faça sua própria pesquisa e análise antes de tomar qualquer decisão financeira. Recomendamos falar com um consultor independente se o senhor não tiver certeza de como proceder. Nota do autor: Este comentário foi preparado por Matthew Blume, da Pekin Hardy Strauss, Inc. (dba "Pekin Hardy Strauss Wealth Management", "Pekin Hardy"), apenas para fins informativos e não se destina a ser uma oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer título. As informações contidas neste documento não constituem consultoria de investimento nem opinião legal. As opiniões expressas são as do autor na data de publicação deste relatório e estão sujeitas a alterações a qualquer momento devido a mudanças no mercado ou nas condições econômicas. A Pekin Hardy Strauss Inc. não pode garantir que os tipos de investimentos aqui discutidos terão desempenho superior ao de qualquer outra estratégia de investimento no futuro. Embora as informações tenham sido obtidas e se baseiem em fontes que a Pekin Hardy acredita serem confiáveis, não garantimos sua precisão. Não há garantias de que os resultados previstos ocorrerão de fato.

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Resumo.

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